Los inversores valoran adhiere al principio de la compra de acciones infravaloradas solamente – subvaluado en el sentido de que el precio actual no incluye (en la medida en que el inversionista se refiere) el precio «justo» mercado o su verdadero «valor intrínseco».
Los defensores de famosos de la filosofía del valor de la inversión se encuentran la legendaria y viva inversor Warren Buffet, y el fallecido Benjamin Graham – uno de los primeros promotores del valor de la inversión, un tema que le enseña como profesor de la Escuela de Negocios de Columbia en 1928.
La razón convincente por la cual los inversores de valor buscan acciones infravaloradas debido a las acciones de valor tienden a ofrecer un mayor grado de preservación de capital de las acciones de crecimiento.
El valor para los inversores que no están tan preocupados por la forma en que podría hacer mucho más de una inversión, pero ¿cuánto de su capital, que podría perder – es decir, después de comprar una acción, ¿cuáles son las posibilidades de caer el precio por no hablar de la subida?
¿Cuál es el valor real del stock?
Dependiendo de donde y cuando usted mira – y aunque la empresa parece estar totalmente sano y gana dinero – no es particularmente difícil encontrar poblaciones de las que, por una razón u otra, el precio de las acciones hace no reflejan el valor intrínseco de la empresa. Pero, ¿cómo puede un inversor para establecer el valor real de una empresa de un valor intrínseco? En otras palabras, ¿cómo funciona el inversionista el valor de identificar una empresa infravalorada?
Todo está en los números para el que sabe buscar
En esencia, los inversores de valor frío, el uso de datos históricos duros, cuantificables para determinar si una acción está subvaluada o no. El inversor de valor trató de analizar un conjunto de principios básicos de las empresas financieras, tales como precio-beneficio (P / E), las mejoras de rendimiento, el análisis de flujo de caja (DCF) y el precio -to-book ratio – por nombrar sólo cuatro + nueve razones fundamentales más importantes.
Las cifras que surgen de este análisis cuantitativo para proporcionar una indicación bastante precisa del valor real de la empresa y si sus acciones son bastante valorados o no. Si el valor justo de una acción está por encima de su precio de mercado actual, mientras que la acción podría ser un depósito de valor – asumiendo por supuesto que no hay razones obvias por las que el precio es menor que lo que debería ser.
¿Por qué hay acciones que están muy infravaloradas?
Suponiendo que la población no garantiza la frialdad de los inversores, las acciones podrían estar infravalorados, ya que no son particularmente populares entre los inversores en este punto en el tiempo, o simplemente porque la población se encuentra el radar del mercado.
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Aunque los fundamentos se añaden, una acción puede merecen ser infravalorados, debido a resultados decepcionantes, una mala calificación crediticia de la gestión, y un escándalo de algún tipo, la empresa pasó de moda , o hay problemas con los productos de la compañía o los servicios. Cuando existan estas circunstancias, y el precio de la acción es menor de lo que debería ser el fundamental sugerir, esta población se considera a veces una «trampa de valor».
Comparando peras con peras y manzanas con manzanas
También es posible que dos inversores para analizar los fundamentos y cada uno llegando a una conclusión diferente en cuanto al fondo. Sin embargo, si cada inversor tiene los valores calculados mediante la aplicación de los principios de Benjamin Graham – donde el enfoque es completamente documentados sobre temas históricos – los dos individuos que llegar al mismo número.
Sobre el margen de seguridad en las inversiones
Al comprar una acción que tiene un precio por debajo de su valor real, las posibilidades de caída de los precios mucho más son relativamente bajos y el capital del inversionista está menos expuesta al riesgo. Por esta razón, las acciones de valor se considera que ofrece un «margen de seguridad» – el más alto en el MOS, la capital de los inversores de los mejor protegidos se considera.
Como se mencionó anteriormente, puede ser extremadamente difícil de calcular con exactitud el valor intrínseco de una acción, de manera que un margen razonable de seguridad (MOS) puede proteger al inversor contra los efectos nocivos de errores de cálculo, disminución mercado, o ambos.
